Optioner Mängd

Home Articles. Stock Alternativ och Alternativ Minsta Skatt AMT. Incentive aktieoptioner ISOs kan vara ett attraktivt sätt att belöna anställda och andra tjänsteleverantörer Till skillnad från icke-kvalificerade optioner NSOs, där spridningen på en option beskattas på övning till vanliga inkomstskattesatser , även om aktierna ännu inte säljs, tillåter ISO, om de uppfyller kraven, innehavare att inte betala skatt tills aktierna är sålda och sedan betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Men ISOs är också föremål för Alternativ Minimalskatt AMT, ett alternativt sätt att beräkna skatter som vissa filers måste använda. Den AMT kan sluta beskatta ISO-innehavaren på spridningen realiserad på träning trots den vanligtvis fördelaktiga behandlingen av dessa utmärkelser. Basiska regler för ISOs. För det första är det nödvändigt att förstå att det finns två typer av aktieoptioner, icke-kvalificerade optioner och incitamentoptioner. Med någon form av option får arbetstagaren rätten att köpa aktier till ett pris e fastställs idag för ett visst antal år i framtiden, vanligtvis 10 När anställda väljer att köpa aktierna, sägs de utnyttja optionen Så en anställd kan ha rätt att köpa 100 aktier av aktier till 10 per aktie i 10 år Efter sju år kan aktierna exempelvis vara 30 och anställda kan köpa 30 aktier till 10. Om alternativet är en NSO, kommer arbetstagaren omedelbart att betala skatt på 20 skillnaden som kallas spridningen till de ordinarie inkomstskattesatserna. Företaget får motsvarande skatteavdrag Detta gäller om arbetstagaren håller aktierna eller säljer dem Med en ISO betalar arbetstagaren ingen skatt på övning och företaget får inget avdrag Istället om arbetstagaren innehar aktierna i två år efter beviljande och ett år Efter utövning betalar arbetstagaren endast kapitalvinstskatt på den slutliga skillnaden mellan utövnings - och försäljningspriset. Om dessa villkor inte är uppfyllda beskattas alternativen som ett icke-kvalificerat alternativ. För högre inkomstmedlemmar är skattedifferensen Det finns en skillnad mellan en ISO och en NSO som kan vara lika mycket 19 6 på federal nivå ensam, plus den anställde har fördelen av att skjuta upp skatten tills aktierna säljs. Det finns också andra krav för ISO-satser, som beskrivs i denna artikel på vår webbplats. Men ISO: s har en stor nackdel för arbetstagaren. Spridningen mellan köp och bidragspriset är föremål för AMT. AMT antogs för att förhindra att högre skattebetalare betalar för lite skatt eftersom de kunde ta olika skatteavdrag eller uteslutningar som spridningen av utövandet av en ISO Det krävs att skattebetalare som kan bli föremål för skatten beräkna vad de är skyldiga på två sätt Först utreder de hur mycket skatt de skulle skylla med de vanliga skattereglerna. Sedan lägger de tillbaka i till sin skattepliktiga inkomst vissa avdrag och uteslutningar som de tog när de fastställde sin vanliga skatt och med hjälp av detta nu högre antal, beräkna AMT Dessa tillägg kallas preferensposter och spridningen på ett incitament N men inte en NSO är en av dessa poster För skattepliktig inkomst upp till 175 000 eller mindre 2013, är AMT skattesatsen 26 för belopp över denna, räntan är 28 Om AMT är högre betalar skattebetalaren denna skatt istället. Enbart peka på de flesta artiklar om denna fråga inte klargöra är att om det belopp som betalas enligt AMT överstiger vad som skulle ha betalats enligt normala skattebestämmelser det året blir detta AMT-överskott en minimiskattskredit MTC som kan tillämpas under de kommande åren när normalt Skatterna överstiger AMT-beloppet. Den alternativa minsta skatten. Tabellen nedan, som härrör från material som tillhandahålls av Janet Birgenheier, chef för klientutbildning vid Charles Schwab, visar en grundläggande AMT-beräkning. Lägg till Regelbunden skattepliktig inkomst. Medicinska dentalavdrag. Specificerade diverse specificerade avdrag enligt AMT-staten Lokala fastighetsskattavdrag Personliga undantag Spridning på ISO-övning Föreläggande AMT-skattepliktig inkomst Avdrag AMT-standard undantag 78 750 för 2012 Gemensam filers 50 600 för ogiftiga personer 3 9.375 för gifta arkivering separat Detta reduceras med 25 cent för varje dollar av AMT skattepliktig inkomst över 150.000 för par, 112.500 för singlar och 75.000 för giftsökning separat Faktisk AMT beskattningsbar inkomst Multiplicera Faktiska AMT skattepliktiga inkomsttider 26 för belopp upp till 175.000 plus 28 av belopp över den Tentativa minimiskatten Subtrahera Tentativ minimiskatt - Vanlig skatt AMT Om resultatet av denna beräkning är att AMT är högre än den vanliga skatten, betalar du AMT-beloppet plus den vanliga skatten. AMT-beloppet, dock, blir en potentiell skattekredit som du kan subtrahera från en framtida skattesedel Om du på ett efterföljande år överstiger din vanliga skatt på din AMT, då kan du använda krediten mot skillnaden Hur mycket du kan hävda beror på hur mycket extra du betalat genom att betala AMT i ett tidigare år Det ger en kredit som kan användas i framtida år Om du till exempel betalat 15 000 mer på grund av AMT 2013 än vad du skulle ha betalat i den vanliga skatten , kan du använda upp till 15 000 i kredit under det närmaste året. Det belopp som du skulle hävda skulle vara skillnaden mellan det vanliga skattebeloppet och AMT-beräkningen. Om det vanliga beloppet är större kan du göra anspråk på det som en kredit och vidarebefordra oanvända krediter för kommande år Så om du i 2014 är din vanliga skatt 8.000 högre än AMT, kan du göra anspråk på 8.000 krediter och överföra en kredit på 7000 tills du använder den. Den här förklaringen är förstås den förenklade versionen av en potentiellt komplicerad materia Alla som potentiellt är föremål för AMT bör använda en skatterådgivare för att se till att allt görs på ett lämpligt sätt. Personer med inkomster över 75 000 per år är i allmänhet AMT-kandidater, men det finns ingen ljus delning. Ett sätt att hantera AMT fälla skulle vara för den anställde att sälja några av aktierna genast för att skapa tillräckligt med pengar för att köpa alternativen i första hand Så en anställd skulle köpa och sälja tillräckligt med aktier för att täcka inköpspriset plus eventuella skatter som skulle vara d t ex behåller de resterande aktierna som ISOs. Till exempel kan en anställd köpa 5 000 aktier där han eller hon har optioner och behålla 5000. I vårt exempel på aktierna är värda 30, med ett lösenpris på 10, skulle detta generera ett netto Före skatt 5 000 x 20 spridningen eller 100 000 Efter skatter skulle detta leda till cirka 50 000, räkna lön, stat och federala skatter alla på högsta nivåer. Följande år måste arbetstagaren betala AMT på resterande 100 000 spridning för aktier som inte såldes, vilket kan vara så mycket som 28 000 men den anställde har mer än tillräckligt med pengar kvar för att hantera detta. En annan bra strategi är att utöva incitamentsalternativ i början av året. Det beror på att medarbetaren kan undvika AMT om aktier säljs före utgången av det kalenderår då optionerna utövas Tänk exempelvis att John utövar sina ISOs i januari till 10 per aktie vid en tidpunkt då aktierna är värda 30 Det finns ingen omedelbar skatt, men 20 spridningen är sub Ject till AMT, som beräknas under nästa skatteår John håller fast på aktierna, men tittar på priset noggrant I december är de bara värda 17 John är en högre inkomstskatt. Hans revisor rådgör honom att alla 20 spridningen kommer att bli föremål för en 26 AMT-skatt, vilket innebär att John kommer att skaffa skatt på cirka 5 20 per aktie. Det blir obekväma nära de 7 vinsten som John nu har på aktierna. I värsta fall faller de till under 10 nästa år, vilket betyder John måste betala 5 20 per aktie skatt på aktier där han faktiskt har förlorat pengar Om John säljer dock före den 31 december kan han skydda hans vinster. I utbyte betalar han vanlig inkomstskatt på 7 spridningen. Regeln här är att är försäljningspriset mindre än det verkliga marknadsvärdet vid övning men mer än bidragspriset, då vanligt inkomstskatt beror på spridningen Om den är högre än det verkliga marknadsvärdet över 30 i det här exemplet är den vanliga inkomstskatten på grund av spridningens storlek vid övning och kortfristig realisationsvinst t öx beror på den ytterligare skillnaden mängden över 30 i det här exemplet. Å andra sidan, om i december aktiekursen fortfarande ser stark ut, kan John hålla kvar en annan månad och kvalificera sig för kapitalvinstbehandling. Genom att träna tidigt på året, han har minimerat perioden efter den 31 december måste han hålla aktierna innan han fattar beslut att sälja. Den senare på året som han utövar, desto större är risken att under det följande skatteåret faller börskursens prisfall. Om John väntar tills efter 31 december för att sälja sina aktier, men säljer dem innan en ettårig innehavstid är upp, då är det verkligen dyster. Han är fortfarande föremål för AMT och måste betala vanlig inkomstskatt på spridningen också. Lyckligtvis, nästan i alla fall , detta kommer att driva sin vanliga inkomstskatt över AMT-beräkningen och han vann inte att betala skatt två gånger. Om John har många icke-kvalificerade alternativ, kan han utöva många av dem på ett år där han är utövar också sin IS Os Detta kommer att öka mängden ordinarie inkomstskatt som han betalar och kan driva sin totala ordinarie skatteavgift tillräckligt hög så att den överstiger hans AMT-beräkning. Det skulle innebära att han inte skulle ha någon AMT nästa år att betala. Det är värt att komma ihåg att ISOs ger en skatteförmån för anställda som villigt riskera att hålla fast på sina aktier Ibland riskerar denna risk inte för anställda Dessutom är den reella kostnaden för AMT inte det totala belopp som betalas på denna skatt men det belopp med vilket det överstiger vanliga skatter Den verkliga tragedin är inte de som riskerar medvetet och förlorar, men de anställda som håller på sina aktier utan att verkligen veta konsekvenserna, eftersom AMT fortfarande är någonting många anställda vet lite eller ingenting om och är förvånade för sent för att lära sig att de har att betala. Stay Informed. Stock Option. BREAK DOWN DOWN Options. Optionsoptionskontraktet är mellan två samtyckta parter, och optionerna representerar normalt 100 aktier i en underliggande aktie. Put och Call Options. A. aktieoption anses vara ett samtal när en köpare ingår ett avtal för att köpa ett lager till ett visst pris före ett visst datum. En option anses vara en uppsättning när köpköparen väljer att köpa ett lager till ett överenskommet pris på eller före ett visst datum. Tanken är att köparen av ett köpoption tror att det underliggande lagret kommer att öka, medan alternativet säljaren tänker annars. Optionsinnehavaren har fördelen att köpa aktien till en rabatt från det nuvarande marknadsvärdet om aktiekursen ökar före utgången Om köparen tror att ett lager kommer att minska i värde, ingår han ett köpoptionsavtal som ger honom rätt att sälja aktierna vid ett framtida datum om den underliggande stammen förlorar värde före optionsinnehavaren kan sälja den till ett premie från nuvarande marknadsvärde. Strike-priset för ett alternativ är vad som dikterar om det är värdefullt. Strike-priset är det förutbestämda priset där unionen Tillhörande aktier kan köpas eller säljas Kalloptionsinnehavare vinst när aktiekursen är lägre än nuvarande marknadsvärde Sätt optionsinnehavarnas vinst när aktiekursen är högre än nuvarande marknadsvärde. Aktieoptionsoptioner. Aktieoptionerna liknar anrop eller uppsättning Alternativ med några viktiga skillnader Personaloptioner är normalt väsentliga snarare än att ha en viss löptid. Det innebär att en anställd måste vara anställd under en bestämd tidsperiod innan han tjänar rätt att köpa sina optioner. Det finns också ett bidragspris som tar platsen för ett aktiekurs, vilket motsvarar det nuvarande marknadsvärdet vid den tidpunkt då arbetstagaren får optionerna. Förslag Grundläggande Hur alternativ fungerar. Nu när du vet grunderna om alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar. Vi ska använda en fiktivt firma som heter Cory s Tequila Company. Säg att den 1 maj är aktiekursen på Cory s Tequila Co 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att utgången Ation är den tredje fredagen i juli och strejkpriset är 70. Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I själva verket måste du också ta hänsyn till provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. aktieoptionskontrakt är möjligheten att köpa 100 aktier, varför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan anropsalternativet är värt något ytterligare, eftersom kontraktet är 3 15 per aktie, jämnviktspriset skulle vara 73 15. När aktiekursen är 67, är det mindre än 70 slagkurs, så alternativet är värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet , så du är för närvarande nere med detta belopp. Tre veckor senare är aktiekursen 78 Optionskontraktet har ökat tillsammans med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dras av vad du betalat för kontraktet och din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat våra pengar på bara tre veckor Du kan sälja dina alternativ, som kallas att stänga din position och ta din vinst - om du inte förstår att aktiekursen fortsätter att stiga. För det här exemplet, låt oss säga att vi lät det rida. Vid utgången datum sjunker priset till 62 Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar, är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere på den ursprungliga investeringen på 315. För att se om det här är vad som hände med vår optionsinvestering . Priset gunga för längden av detta kontrakt från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Utveckling kontra Trading-Out Så långt har vi pratat om alternativ som rätten att köpa eller sälja övning det underliggande Detta är sant, men i verkligheten är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja aktien tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 En aktie Du kan också hålla beståndet, kn på grund av att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta vinst genom att handla ut att stänga sin position. Det innebär att innehavarna säljer sina alternativ på marknaden och författare köper sina Positioner tillbaka för att stänga Enligt CBOE utförs cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 utgår värdelösa. Internt värde och tidsvärde Vid det här tillfället är det värt att förklara mer om prissättning av alternativ I vårt exempel premiepriset Av alternativet gick från 3 15 till 8 25 Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidsvärde. Basiskt är ett alternativ s premie det inneboende värdetidvärdet. Kom ihåg att inneboende värde är beloppet i pengar, vilket för ett köpoption innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen Tidvärdet representerar möjligheten att alternativet ökar i värde Således kan priset på alternativet i vårt exempel anses som följande. Lmost handlar alltid över eget värde Om du undrar, har vi just valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Hämta grunderna under din hatt innan du kommer in i spelet. Priset på ett alternativ, annars känt som premie har två grundläggande komponenter det inneboende värdet och tidsvärdet. Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilka. Optioner kan vara ett utmärkt tillägg till en portfölj. Ta reda på hur du kommer igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s pris Är det underliggande aktiens aktuella pris, alternativets inneboende värde, dess tid till utgången och volatiliteten. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig på båda sidor av en optionshandel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att ringa alternativ i din portfölj. Att lära dig att förstå språket för alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar och marknaderna i vilka de handlar. Ordet känner dig själv - och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader - gäller alternativ handel om du vill att den ska göra det lönsamt. Frågor om frågan. När du gör en hypotekslån Betalningsbeloppet är en kombination av en ränteavgift och en huvudavdrag över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde är baserad på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, hänvisar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Frågeställda frågor. När du gör en hypotekslån är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudbetalning över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett kontrakt mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar.